2012-7-13 大盤分析

最近這幾天行情都應該會在7100-7200之間鬼混，趁著行情膠著時，來聊一聊一些股票的基本現象，打發一下這些無聊的時段，這樣應該會覺得比較有趣。

股市基本現象--- 股票要有人炒作才會上漲。

這個觀念很簡單，但很多初入股市的新手還是會被這個問題困擾。我從小就是很喜歡釣魚的人，不管是溪邊、水池旁，只要有線有鉤子，就會想辦法蹲在旁邊釣魚。不過大部分的時候我都釣不到魚，但這也絲毫阻擋不了我釣魚的樂趣，因為光是玩水就已經樂趣無窮。後來我買了一本專門講釣魚的書，作者是李嘉亮博士，裡面提到一個要釣到魚最重要的一個前提：要先確定水裡面有魚！這句話再簡單不過，但對我而言真的是猶如當頭棒喝。

為甚麼股票要有人炒作才會上漲呢？這當然跟釣魚要先確定水中有魚是一樣的道理。如果一檔股票基本面很好，股價很低，每年也配給優渥的股息，那股價為甚麼不會上漲呢？其實這個問題到過來問也可以，那為甚麼股價要上漲呢？假設一張好股票價值只有十塊錢，手中已經擁有這張股票的人當然希望股票上漲，但還沒買這檔股票的人，怎麼會希望這檔股票上漲呢？甚至應該是希望這檔股票下跌吧?如果統計一下希望上漲和下跌的人數比例，說不定希望下跌的人數還遠多於上漲的人數呢。所以一檔基本面再怎麼好的股票，也不會因為很多人想買它而上漲，想買的人永遠是把買單低掛，等著用更便宜的價格買到股票而已。

所以想利用股票的價差快速獲利的朋友，一定要找有人蓄意炒作的股票，當然不是往上漲才有人炒作，股票一直往下跌不停也是有人在蓄意炒作，因為股票一直往下跌，在高檔放空的人才會持續獲利，而且在高檔賣光股票的大股東才能在最便宜的價格把股票承接回來，維持他自己股權應該佔有的比例。

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回到今日的大盤，今日收盤在7104點，沒有跌破控盤主力力守的低點，加上今天盤中台指期的走勢遠比大盤強勢，代表昨天外資放空的部位應該在今日盤中大量回補，如果觀察外資在期指的操作，其實會發現往往在跌勢的末端，外資期貨放空的部位會增加到最大量，而在漲勢的末端，外資期貨的多單部位也往往會增加到最大量。這是因為期指的操作和現貨在觀念上完全不同，期指完全要靠技術線型操作，作多或坐空的訊號出現就必須加大獲利的部位並且立刻停損虧損的部位。所以一個波段的漲勢在靠近最高檔時，當然所有的技術線型都會轉成對多方有利，相反地，一個波段的跌勢在接近最低檔時，也會讓所有的技術分析都變成對空方有利，也因此期貨的多空部位比例，在大盤是處於盤整格局時，往往就會變成反指標。各位可以回想一下上星期大盤還在7400高點時，期貨的淨多單是不是高於一萬口，而昨日
期貨反而是淨空單多六千多口了。